سباق الأرقام الكبيرة: منافسة شرسة بين «الأهلي السعودي» و«الراجحي» على لقب «أكبر بنك في السعودية»

في ظل احتدام المنافسة بين كبرى البنوك السعودية، تأتي حلقة جديدة من «سباق الأرقام الكبيرة» لتتناول التنافس المحتدم بين «الأهلي السعودي» و«الراجحي» على لقب «أكبر بنك في السعودية».

وفقًا لبيانات 2025، يتصدر البنك الأهلي السعودي القطاع المصرفي السعودي من حيث حجم الأصول، فيما يأتي مصرف الراجحي في المركز الثاني، في سباق يتسم بتقارب شديد بين البنكين تحسمه فروق رقمية محدودة.

وفي هذا الإطار، بلغ حجم أصول «الأهلي السعودي» 322.61 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل 278.15 مليار دولار لصالح «الراجحي» بنهاية ذات العام.

أما على مستوى الودائع، فيتفوق مصرف الراجحي، حيث بلغ حجم محفظته 177.91 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل 169.59 مليار دولار لصالح البنك الأهلي السعودي بنهاية العام نفسه.

وعلى مستوى النشاط التمويلي، فيتفوق مصرف الراجحي، بعدما بلغ صافي محفظة تمويلاته 200.69 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل 194.44 مليار دولار لصالح البنك الأهلي السعودي بنهاية نفس العام.

وعلى مستوى اتجاهات النمو خلال السنوات الثلاث الأخيرة، وتحديدًا منذ نهاية عام 2022 وحتى نهاية 2025، فسجل مصرف الراجحي نموًا قويًا في الأصول بنسبة 37.1% مقابل 28.2% فقط لمنافسه البنك الأهلي السعودي.

وهو ما إنعكس على تقليص الفجوة طفيفًا بين البنكين إلى 44.46 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل 48.74 مليار دولار بنهاية 2022.

كما عزز مصرف الراجحي تفوقه على صعيد الودائع، بعدما حقق نموًا إجماليًا بلغ 18.3% خلال 3 سنوات، في حين سجل البنك الأهلي السعودي نموًا بنحو 12.1% خلال الفترة نفسها.

وقد انعكس هذا التسارع في وتيرة النمو على خريطة المراكز، حيث تمكّن مصرف الراجحي من تجاوز منافسه بنهاية سبتمبر 2025، إلا أن ترتيب البنكين يظل قابلًا للتبدل، بدعم من الفرق الضئيل في حجم الودائع البالغ نحو 8.32 مليار دولار بنهاية 2025، في ظل ديناميكيات نمو قادرة على إعادة تشكيل المشهد.

أما في جانب التمويلات، فسجل البنك الأهلي السعودي نموًا بنحو 34% في صافي تمويلاته آخر 3 سنوات، مقابل 32.7% خلال نفس الفترة.

ورغم هذا التفوق النسبي في وتيرة النمو، إلا أنه لم ينعكس بصورة جوهرية على تقليص الفجوة بين البنكين، حيث ارتفعت هامشيًا إلى 6.25 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل 6.13 مليار دولار بنهاية 2022.

وعلى مستوى الربحية، فحقق البنك الأهلي السعودي حقق بلغ 6.66 مليار دولار خلال عام 2025، مسجلًا عائدًا على متوسط الأصول قدره 2.16%، وعائدًا على متوسط حقوق الملكية عند 12.60% خلال الفترة نفسها.

في المقابل، سجل مصرف الراجحي صافي أرباح قدره 6.62 مليار دولار خلال 2025، مع تحقيق عائد على الأصول 2.47% وعائد على حقوق الملكية 18.68%.

وعلى صعيد القاعدة الرأسمالية، فيمتلك البنك الأهلي السعودي أفضلية عن منافسه تعزز قدرته على التوسع المستقبلي، حيث بلغ رأس ماله 16 مليار دولار بنهاية 2025، مقابل نحو 10.66 مليارات دولار لصالح مصرف الراجحي بنهاية ذات الفترة، بما يوفر له مساحة أكبر لتمويل النمو وامتصاص الصدمات وتعزيز مرونته المالية.

وتؤكد المؤشرات المالية للبنكين أن المنافسة بين البنك الأهلي السعودي ومصرف الراجحي ترتكز على معادلة متوازنة بين الثقل الهيكلي والكفاءة التشغيلية.

فالبنك الأهلي السعودي يتصدر من حيث حجم الأصول وقاعدة رأس المال، ما يمنحه قاعدة مالية أكثر صلابة، ومرونة استراتيجية أعلى لدعم خطط التوسع وامتصاص الصدمات، إلى جانب قدرة أكبر على تمويل النمو المستقبلي دون ضغوط رأسمالية.

في المقابل، يتفوق مصرف الراجحي في حجم التمويلات والودائع، كما يسجل معدلات عائد أعلى على الأصول وحقوق الملكية، بما يعكس كفاءة تشغيلية مرتفعة وقدرة أكبر على توظيف الموارد وتعظيم الربحية من النشاط المصرفي الأساسي.

ومع تقارب صافي الأرباح بين البنكين، تتشكل المنافسة حول نموذجين مختلفين لتحقيق التفوق: نموذج يعتمد على الكتلة الحجمية والاستقرار الرأسمالي لدى البنك الأهلي السعودي، مقابل نموذج يرتكز على ديناميكية النمو وكفاءة توظيف رأس المال لدى مصرف الراجحي.

وهو ما يعني أن صدارة السوق المصرفي السعودي ليست موقعًا ثابتًا بقدر ما هي نتيجة مباشرة لفعالية إدارة الميزانية والموارد، وتطور استراتيجيات النمو، والتفاعل مع ديناميكيات السوق خلال المرحلة المقبلة.