مؤشر «First»: توسع جرئ في منح التمويلات.. كيف يفكر «البركة مصر» في توظيف موارده؟
شيماء ناصر
تطرح حركة السيولة والتمويلات لدى بنك البركة-مصر خلال النصف الأول من 2026 سؤالًا مهمًا حول مدى تغير درجة توظيف البنك لموارده المتاحة: هل يكتفي بالحفاظ على مستويات السيولة، أم أصبح أكثر ميلًا إلى تحويلها إلى نشاط تمويلي؟
وتكشف البيانات عن فجوة واضحة بين جانبي المعادلة؛ إذ ارتفعت ودائع العملاء بنسبة 3.9%، من 122.72 مليار جنيه بنهاية 2025 إلى 127.48 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026، بينما قفزت التمويلات بنسبة 9.5%، من 75.90 مليار إلى 83.13 مليار جنيه خلال نفس الفترة؛ لتتجاوز الزيادة في التمويلات ما أضافه البنك إلى قاعدة ودائعه، إذ ارتفعت محفظة التمويلات بـ7.23 مليار جنيه، مقابل 4.76 مليار جنيه فقط زيادة في ودائع العملاء.
وتقدم نسبة توظيف الودائع لمنح التمويلات المؤشر الأوضح على هذا الاتجاه؛ إذ ارتفعت من 61.8% إلى 65.2% خلال النصف الأول من 2026، فأصبح البنك يوظف 65.2 جنيه تمويلات مقابل كل 100 جنيه من ودائع العملاء، مقارنة بـ61.8 جنيه بنهاية 2025؛ وتكشف هذه الحركة أن توسع التمويلات لم يكن مجرد انعكاس لنمو قاعدة الودائع، وإنما صاحبه استخدام أكبر للموارد المتاحة في النشاط التمويلي.
ويتضح هذا بصورة أكبر عند قراءة هيكل الأصول؛ فإجمالي الأصول ارتفعت بنسة 3.9%، من 145.89 مليار جنيه بنهاية 2025 إلى 151.60 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026، بينما ارتفعت التمويلات بنسبة 9.5%، لترتفع مساهمتها في الأصول من نحو 52% إلى 54.8%.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت الاستثمارات المالية بنسبة 3.2% لتصل إلى 48.87 مليار جنيه، والأرصدة لدى البنك المركزي 2.3% لتصل إلى 9.40 مليار جنيه، بينما انخفضت الأرصدة لدى البنوك لتصل إلى 15.24 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026؛ وتوضح هذه التحركات أن التمويلات كانت أسرع مكونات التوسع داخل الأصول، بينما تحركت الاستثمارات والأرصدة لدى البنك المركزي بوتيرة أكثر هدوءًا، وتراجعت الأرصدة لدى البنوك.
المؤسسات تحمل الجزء الأكبر من التوسع.. وتمويلات الأفراد الأسرع نموًا
وتكشف مكونات المحفظة عن طبيعة الطلب الذي استوعب هذا التوسع؛ إذ ارتفعت تمويلات المؤسسات بنسبة 9.3%، من 57.82 مليار جنيه بنهاية 2025 إلى 63.18 مليار جنيه بنهاية يونيو 2026، بزيادة 5.37 مليار جنيه، مقابل نمو تمويلات الأفراد بنسبة 10.3%، من 18.08 مليار إلى 19.94 مليار جنيه خلال نفس الفترة، بزيادة 1.86 مليار جنيه؛ ومن ثم، جاءت نحو 74% من الزيادة الإجمالية في التمويلات من قطاع المؤسسات، الذي ظل يمثل المكون الأكبر للمحفظة، بينما سجل الأفراد معدل النمو الأعلى.
وتكشف المقارنة بين القطاعين أن ثقل المؤسسات هو الذي يمنح التوسع قيمته، في حين تمنح الأفراد المحفظة سرعة نمو أكبر؛ فالفارق في معدل النمو لم يؤدِ إلى تغيير جوهري في هيكل التمويلات، وإنما حافظ البنك على توسع متزامن في المسارين، مع استمرار المؤسسات في الاستحواذ على النصيب الأكبر من المحفظة.
وبالتالي، تجيب حركة بنود الميزانية عن السؤال بوضوح: «البركة» أصبح أكثر ميلًا إلى توظيف ودائع عملائه، إذ توسعت التمويلات بوتيرة تتجاوز نمو الودائع، وارتفعت نسبة توظيف الودائع في التمويلات إلى 65.2%، بالتزامن مع زيادة وزن التمويلات داخل الأصول وتراجع الأرصدة لدى البنوك.
